Trump diz que ‘encorajaria’ a Rússia a atacar os aliados da OTAN que não pagam as suas contas

Crises sempre acontecem, mas se partimos de Hayek que é da Escola Austríaca, as crises são sempre rápidas e não tendem causar grandes estragos, já com o tempo e a criação de Bancos Centrais essas crises foram piorando, e continuam piorando pq quem está no governo quer sempre uma taxa de juros baixa para gerar um boom, e depois quando chega a crise, mais dinheiro é injetado na economia para criar uma nova bolha/boom. e assim por diante

por serem pessoas que querem dinheiro sempre isso que torna melhor, tem coisas que o Estado não deve se meter.

Caro Carlos. De fato, o capitalismo é um sistema instável o qual passa por ciclos de expansão e ciclos de recessão. Até a II Guera, o mundo passou por duas depressões econômica (que são muito mais intensas e longas que uma recessão), uma em 1870 e outra em 1930.

A partir da II Guerra, com a implementação de um amplo sistema internacional, incluindo FMI, Banco Mundial, Bancos Centrais, Breton Woods, etc…. isso há praticamente hṕa 80 anos, nenhum processo de depressão aconteceu, mesmo sobre a pressão dos choques de petróleo e outras crises sistêmicas, como a crise da divida externa, dos crises asiáticos e a crise de 2008,

Particularmente, a crise de 2008 que foi muito mais grave que as crises anteriores (desde a II Guerra) foi causada pela desregulamentação do sistema financeiro mundial e foi controlada pela ação coordenada dos bancos centrais do mundo, por meio do G20.

As sucessivas crises de recessão, típicas do capitalismo, foram todas contidas por meio de políticas anticíclicas.

Ou seja, a observação empírica mostra que 1) é preciso uma regulamentação do sistema financeiro, 2) o Estado deve atuar nas politicas anticíclicas, 3) um sistema integrado de bancos centrais é necessário para evitar que uma crise pontual desencadeia um crise de depressão mundial.

Uma hipótese que não tem correspondência empírica não pode ser considerada uma teoria

A teoria é essa, mas usaram Hayek para desregular a economia e quando a crise de 2008 bateu forte foram abrir as mãos ao governo citando Keynes para que este cobrisse o prejuízo com o dinheiro dos contribuintes. Lembro da “Bazuca de 1,6 trilhões de dólares” que o governo americano teve de tomar emprestado do FED para consertar a economia. Usaram Hayek para causar a crise e depois usaram Keynes para forçar o governo a cobrir o prejuízo causado por eles. É como numa hora apostar na Ucrânia, e depois apostar na Rússia, e vai nesse jogo de apostar num ou noutro, conforme a conveniência deles. Não duvido que o FED esteja por trás dessa brincadeira agindo de forma sorrateira por meios escusos.

Costumo comparar banqueiro com traficante de drogas para fácil entendimento: Traficante vende algo que você não precisa, cria artimanhas para fazer você dependendo do produto dele e está disposto acabar com tua vida para garantir o lucro dele. Se o FED é um banco privado e seu único cliente é o governo norte americano, não seria do interesse do Fed que o cliente dele precisasse dele indefinidamente? Criar deficit para garantir o bem estar do povo é louvável e correto, mas e se o interesse pela criação desse deficit for outro? Quais foram mesmo as justificativas mencionadas para aumentar constantemente o teto de endividamento dos EUA? Gastos sociais?

Então, todo agente econômico, com exceção do governo central, depende da geração de renda. Por exemplo, uma empresa privada precisa vender seus produtos ou serviços. Uma família depende do salário. Uma pessoa que possui patrimônio depende dos juros e outras formas de rendimento do seu capital. Um governo estadual ou municipal depende da receita tributário e das transferências de recursos do governo central.

A uma exceção é o governo central responsável pela emissão de moeda. Ao contrário do que a maioria das pessoas acreditam, a moeda não é um bem em si, como seria uma casa ou uma mesa, nem é uma riqueza. A moeda é apenas um título ao portador. O seu valor é apenas uma expressão contábil da riqueza ou do patrimônio.

O governo central pode gerar dívida por meio da emissão de títulos que pagam juros ou por emissão de moeda, que é um título de dívida ao portador que não paga juros.

Emitir moeda é gerar crédito para a sociedade. Por exemplo, durante a pandemia foi preciso gerar crédito adicional para custear os gastos do combate á pandemia. Não era possível esperar receita tributária. Isso gerou déficit sem qualquer impacto na economia, mas com enorme benefício para a sociedade.

Na crise de 2008, os bancos deixaram de conceder crédito. As empresas, de uma hora para outra, ficaram sem recursos para bancar as suas contas, inclusive a folha de pagamento (já que as empresas geralmente vendem com prazo de 30~60 para o faturamento). O risco era demissão em massa. No Brasil e no resto do mundo, inclusive nos EUA, esta crise foi evitada pela oferta de crédito do Tesouro, gerando deficit. Nos EUA, estes recursos ficaram nos bancos cobrindo os prejuízos. No Brasil, estes créditos foram distribuídos para a sociedade por meio dos bancos públicos.

Além de tudo isso, não existe relação de causa e efeito entre déficit e inflação. Isso é um mito.

O Japão por exemplo, tem um deficit crõnico nas contas públicas e uma dívida de 250% do PIB, mesmo assim o país eventualmente passa por períodos de deflação. A inflação japonesa é causada quando já aumento do valor da energia, seja no preço do petróleo ou gás.

Carlos. A expansão da base monetária é consequência da inflação, não causa. Quando ocorre inflação, é preciso aumentar a base monetária para compensar a alta de preços.

A inflação tem várias causas e depende muito do patamar da taxa. Por exemplo, quando há uma crise externa (uma guerra, um desastre natural, uma elevação das taxas de juros internacionais ou um crise no abastecimento de energia, uma pandemia, etc) que desestrutura a cadeia produtiva mundial ocorre inflação já que são fatores externos que afetam os preços internos. Também ocorre inflação quando o setor produtivo atinge sua plena capacidade de produção e não há como compensar com importação, ou quando a economia atinge o pleno emprego. São crises de oferta-demanda. Quando a inflação atinge um patamar de hiperinflação, ocorre um efeito chamado de inflação inercial causada pela falta de sincronia na remarcação de preços, Um setor remarca preços que provoca remarcação de preços em outro setor sucessivamente, em uma círculo vicioso.

Moeda não é um bem escasso para causar inflação. Aliás, a escassez de crédito é deflacionária.

Ou a escassez de moeda é deflacionária ou é inflacionária. Não pode ser as duas coisas.

Deus não tem nada a ver com economia, mas é curiosa a passagem bíblica na qual há uma crise de escassez de trigo no Egito, que causa inflação nos preços, mesmo sabendo que o Egito antigo não usava moeda.

Caro, recomendo um livrinho recente do André Lara Resende “Camisa de força ideológica: A crise da macroeconomia!”.
André Lara Resende sabe muito sobre economia. É um livro bem didático mas que deve ser lido sem pressa.

Estados Unidos mantém a sua hegemonia com base em dois elementos: o dólar e o porrete. Sem o porrete o dólar não tem o apelo que possui hoje.

Sim, e imagina então se os gringos perdessem a capacidade de impor a circulação e aceitação de sua moeda pelo mundo. Afetaria ainda mais a confiança que as pessoas tem no dólar prejudicando ainda mais a capacidade dos gringos de imprimir dinheiro como lhes aprouver. Muitos países gostariam de ver um substituto do dólar mas nenhuma outra moeda tem a capacidade de circulação como o dólar tem, e os gringos precisam garantir que as coisas continuem assim. Os gringos irão impedir que outra moeda tenha a capacidade de substituir o dólar, e para isso o uso da força nas mais diversas formas é necessária.